拟上市融资银行，粗略统计，已经接近40家！然而，一切不以提高员工薪酬福利的九游娱乐上市，都只是九游体育“耍流氓”…
拟上市融资银行，粗略统计，已经接近40家！
自宁波银行(002142)、南京银行(601009)、北京银行(601169)在2007年陆续上市以来，近十年时间里，尽管IPO几度暂停与重启，都再无城商行在A股上市，农商行更是还没有走进A股大门。耐不住长时间的等待，重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行、青岛银行、郑州银行、锦州银行、天津银行、浙商银行等多家城商行陆续选择H股上市。直到2015年12月底，银行上市的大门似乎悄然打开了，贵阳银行“闯关”成功，上海银行、杭州银行无条件过会的喜报频传。到目前，江苏省的5家农商行已悉数过会，更是有望开启农商行首度上市的大幕！一波银行上市潮正在来袭！打算上市的银行抓紧吧，又是一次拉开银行差距的大机遇，毕竟谁知道下一次银行上市重开是否又要等十年呢？
不过话说回来，一切不以提高员工薪酬福利的上市，都只是“耍流氓”（为了融资和扩大业务）
［一］14家城商行/农商行A股排队中按照证监会发布的最新首发审核工作流程，申报企业将经过受理、反馈会、见面会、初审会、发审会、封卷、核准发行等七个环节。目前，城商行中，上海银行、成都银行、徽商银行、哈尔滨银行、威海市商业银行和盛京银行等也处于上市排队中。
银行名称
类型
上市地点
状态
江苏银行
城商行
上交所
已取得IPO批文
上海银行
城商行
上交所
已通过发审会（8家）
贵阳银行
上交所
杭州银行
上交所
江苏常熟农商行
农商行
上交所
江苏无锡农商行
上交所
江苏吴江农商行
上交所
江苏江阴农商行
深交所
江苏张家港农商行
深交所
成都银行
城商行
上交所
已反馈（1家）
徽商银行
城商行
上交所
已受理（4家）
哈尔滨银行
上交所
威海市商业银行
上交所
盛京银行
深交所
［二］多家银行宣布拟上市（1）湖北银行：先启动H股IPO，待A股IPO申报路径通畅后再择机回归A股“先启动H股IPO，待A股IPO申报路径通畅后再择机回归A股”，湖北银行近日发布的2015年年报披露，去年已成立工作专班对前30大股东以及持股2000万以上的国有法人股东就上市工作进行上门拜访，获得股东大力支持。湖北银行董事会已把上市提上议事日程。“开展券商选聘，启动上市辅导，稳步推动上市工作进程。”5月25日，湖北银行内部一全程参与上市筹备的人士告诉时代周报记者，上市工作还未正式启动，但已进行了一定的前期调研和沟通，也开始开展券商选聘、人才储备等工作。5月26日，湖北银行一位不便具名的独立董事对时代周报记者说，湖北银行经营比较稳健，管理层理念非常好，水平也相对比较高，上市要等待后续进展。（2）兰州银行：上市获当地银监局批准中国银监会甘肃监管局于6月16日批复兰州银行关于首次公开发行股票并上市，原则同意兰州银行首次公开发行A股股票，发行规模不超过12.九游网页版9亿股。本次发行A股股票所募集资金在扣除发行费用后，应全部用于补充该行资本金。工商信息显示，兰州银行2015年营业收入54.17亿元，同比增长12.75%；净利润17.49亿元，同比增长17.48%。截至2015年末，该行资产总额为2055.74亿元，较年初增长32.49%。（3）桂林银行：弃挂牌新三板，转向IPO日前，桂林银行发布公告称，将在6月24日召开桂林银行股份有限公司2015年年度股东大会，大会审议的议程之一是审议《桂林银行关于暂停向中国证监会申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并适时启动在公开市场发行股票的议案》。这意味着，此前一直筹谋在新三板挂牌的桂林银行登陆资本市场的策略已发生变化，其将放弃新三板，转而直接冲刺主板上市。根据桂林银行2015年年报披露的信息，2015年末，归属于母公司股东的净利润为7.7191亿元，较2014年的9.9222亿元的净利润下滑幅度达22.2%。［三］至少15家农商行正筹备登陆A股或H股此前，江苏张家港农商行、无锡农商行、江阴农商行、常熟农商行及吴江农商行悉数过会。而除了上述万事俱备，只欠一纸发行批文的农商行，还有包括福建上杭农商行、浙江绍兴瑞丰农商行在内的15家农商行正筹备登陆A股或H股。（1）广州农商银行拟赴港IPO广州农商银行2016年董事会工作计划中提到，按照计划与实施路线图继续推进新资本协议项目，并密切跟踪本行及投资机构资本充足情况，研究制定审慎的资本补充方案，积极推进上市工作，建立资本长效补充机制。北京商报报道称，有消息称，广州农商银行计划通过香港首次公开募股（IPO）筹资约15亿美元。据消息透露，广州农商银行已经邀请投行在未来几周竞标其IPO交易，预计6月中旬将确定委托投行。下图为证券时报－券商中国(ID：quanshangcn)整理的部分中小银行上市计划：
［四］至少6家农商行排队新三板2015年6月末，齐鲁银行在新三板挂牌，并同步完成了15亿元的定向增发，这也促使其他一些小银行将目光投向了新三板(即全国中小企业股份转让系统)上市。事实上，除桂林银行外，去年还有贵州银行、乐山商行透露出筹备挂牌新三板的消息，但至今未有更新动态进展。而与此同时，一些规模偏小的农商行、村镇银行登陆新三板的兴致仍然高涨。据媒体统计的数据，谋划挂牌“新三板”的农商行包括安徽庐江农商行、山东莱州农商行、山东禹城农商行、宁夏黄河农商行、新疆喀什农商行、吉林长春农商行。其中前四家农商行均有相应的挂牌计划公布，新疆喀什农商行则已出现在新三板待审查公司名单中。与此同时，村镇银行方面，除已挂牌的鹿城村镇银行外，梅县客家村镇银行拟通过协议转让方式发行约1.06亿股，目前处于排队审批状态。城商行9年后缩量发行重返A股IPO 员工造富神话或难再现员工“造富效应”有限对于A股市场而言，城商行上市最大的看点一度并不是银行主业本身。《证券日报》记者注意到，在2007年首批城商行上市时，部分高管凭借数百万股的持股，上市即成亿元量级身价的富翁，部分银行股东名册中出现了“娃娃”股东，上市后身价也是百万元级别，这些“造富神话”曾经令城商行上市饱受关注，也成为监管层加强对于该类银行股东结构监管的重要原因。2007年，以南京银行和宁波银行为试水者，城商行打开了上市之门，然而在同年北京银行上市之后，监管部门就再也没有新批任何一家城商行的A股上市申请。而在2008年就已递交上市材料的城商行如上海银行等数家银行陷入苦等期，此后数年排队的银行越来越多，但即便是被列入初审名单后为走完最后一公里也已经花费了逾4年。事实上，地方银行IPO这一等就是9年，主要原因一方面是考虑资本市场对于银行股融资规模的恐惧，另一方面则在于拟上市地方银行普遍存在的员工持股及股权过度分散等问题需要规范和解决。如今，城商行等地方银行尽管迎来了上市的曙光，但通过内部持股、员工持股而实现“一夜暴富”的美梦很难再成为现实。根据监管规定，内部职工持股的具体标准为，“公开发行新股后内部职工持股比例不得超过总股本的10%，单一职工持股数量不得超过总股本约1的1‰或50万股（按孰低原则确定）”。照此测算，类似之前几家城商行那样一上市高管身价便逾千万元甚至亿万元的现象难以再现。预披露招股书显示，江苏银行截至2015年6月份，内部职工股东共计5940户，合计持有股份28404万股，占股本总额的2.7%，内部职工认购股份未超过总股本的10%，单个职工持股最多为50万股，占股本总额的0.005%，单个职工持股未超过50万股”。《证券日报》记者根据50万股的上限计算，即使江苏银行按照目前已上市银行最高的动态市净率（1.32倍）发行，单个员工最多也仅能实现不足500万元的持股市值，即便上市后新股股价能大幅上涨，但是距离“造富神话”显然也差距较远。不过，该行员工持股的合计市值还是数十亿元量级的。其他拟上市银行与江苏银行情况类似，单个员工股东的持股量有限，而合计的持股规模还是非常庞大的。《证券日报》记者按照披露职工持股的拟IPO银行大致统计，有2.5万名银行员工（含内退等情况）持有所在银行的股权：农商行持股员工的比例较高，在60%-80%之间，城商行员工持股比例稍低，但也在20%-60%之间。即使只按照公司净资产计算，这些员工持股的累计价值也超过百亿元。除了对持股比例作出限制外，《通知》还对“套现”也进行了严格限定：金融企业高管和个人股份转让锁定期不得低于3年，期满后，每年可出售股份不得超过持股总数的15%，5年内不得超过持股总数的50%。这意味着，高管要完全“套现”至少需要5年以上。“从此前上市的三家城商行的情况来看，管理层并没有因为身价暴增而大面积离职或出现团队的不稳定，事实上，三家上市城商行管理团队的稳定性甚至高于多数已上市的国有大行和全国性股份制银行，适当的员工造富是符合银行业混改的大方向的”，有银行业人士对《证券日报》记者表示。
发表评论